【編者按】正極材料周報，系電池網(wǎng)（微號：mybattery）與國內知名企業(yè)——容百控股（微號：rongbaitouzi）下轄公司——容百科技聯(lián)合推出正極材料資訊類周報（每周一推出，歸屬“電池智庫”欄目），旨在通過更具價值的數(shù)據(jù)、報告或資訊等給行業(yè)帶來更加客觀的認知和分析，給實業(yè)制造以不同的視角和思維，同時我們將根據(jù)讀者、行業(yè)、公司需求推出深度研究與項目對接，引進國外先進技術和合適資本推動中國正極材料行業(yè)的商業(yè)化應用進程。另外，探索與企業(yè)或機構聯(lián)辦欄目也是更大程度地滿足公司和市場、用戶需求。我們期待著您的關注、參與和支持！
電池網(wǎng)總編室 容百控股 容百科技
2020年3月2日
【投資】三星SDI與ECOPRO BM合作建一條年產(chǎn)5萬噸正極材料生產(chǎn)線
近日，三星SDI宣布與韓國正極材料供應商ECOPRO BM公司簽署協(xié)議，共同成立一家合資公司生產(chǎn)下一代正極材料。同時，三星SDI還計劃投資ECOPRO BM以建立戰(zhàn)略合作伙伴關系。
根據(jù)協(xié)議，ECOPRO BM將向合資公司投資720億韓元（4.6億元人民幣）持股60%，三星SDI將投資480億韓元（2.8億元人民幣）持股40%。
兩家公司計劃在年底之前在慶尚北道浦項市完成一條正極材料生產(chǎn)線的建設，在2022年第一季投產(chǎn)，建設完成后將具備年產(chǎn)5萬噸的生產(chǎn)能力。（來源：SMM）
【投資】豐元股份定增募資不超過4.5億元 擴充高鎳三元正極材料產(chǎn)能
2月27日晚間，豐元股份（002805）發(fā)布2020年度非公開發(fā)行A股股票預案，擬非公開發(fā)行不超過4361.12萬股，募集資金總額不超過4.5億元，用于年產(chǎn)1萬噸鋰離子電池高鎳三元材料建設項目和補充流動資金項目。據(jù)介紹，該項目總投資擬為5.85億元，其中擬使用募投資金3.2億元。
豐元股份表示，此次定增完成后，公司將具備三元正極材料產(chǎn)能1.5萬噸/年，磷酸鐵鋰產(chǎn)能1萬噸/年，合計正極材料產(chǎn)能2.5萬噸/年，有效提升公司市場份額，其中高鎳三元正極材料產(chǎn)能1萬噸/年，有助于公司躋身細分行業(yè)第一梯隊。同時，總產(chǎn)能的大幅提升將有利于形成產(chǎn)品規(guī)模效應，降低邊際成本，產(chǎn)生協(xié)同效應，提升公司綜合市場競爭力。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【業(yè)績】正極材料平均售價大降 科恒股份去年總營收18.40億
2月27日晚間，科恒股份（300340）披露2019年度業(yè)績快報，公司去年實現(xiàn)營業(yè)總收入18.40億元，同比下降16.45%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3829.68萬元，同比下降28.4%。
本報告期末，公司總資產(chǎn)為35.24億元，較期初下降2.51%，歸屬于上市公司股東的所有者權益14.66億元，較期初增長2.30%，歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)6.91元/股，較期初上升2.37%。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【行業(yè)】特斯拉或將自產(chǎn)“無鈷”電池 鋰鹽產(chǎn)業(yè)再迎春天
近日有媒體報道稱，特斯拉與寧德時代就電池供應進行商討，計劃使用“無鈷”磷酸鐵鋰電池（LTP）投入生產(chǎn)，雙方正在進行意向性談判。寧德時代方面20日回復中國證券報記者表示，目前和特斯拉的合作并非“意向性協(xié)議”，已與特斯拉簽訂了量產(chǎn)供貨定價協(xié)議。專家分析認為，特斯拉采用磷酸鐵鋰的目的是“降本放量”，磷酸鐵鋰電池再次回潮，利好鋰鹽產(chǎn)業(yè)。
中金公司汽車分析師指出，磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈底部已過，對應正極環(huán)節(jié)彈性顯著，碳酸鋰供大于求格局邊際改善，2020年有望迎來明顯改善。電池環(huán)節(jié)有望直接受益于磷酸鐵鋰電池帶來的成本下降與競爭力提升；正極環(huán)節(jié)需求彈性顯著，龍頭企業(yè)優(yōu)勢凸顯；碳酸鋰環(huán)節(jié)需求邊際向好。（來源：中國證券報·中證網(wǎng)）
【觀察】先是鋰再是鈷 電動汽車銷量上漲或引發(fā)材料供應危機
據(jù)外媒報道，電動汽車的銷量正在飆升，工廠也正在全力生產(chǎn)盡可能多的電池。但隨著需求的上升，電池材料供應問題只會變得更糟。預計今年全球電動汽車產(chǎn)量將超過400萬輛，2025年將增至1200萬輛。僅在歐洲，今年就將售出54萬輛電動汽車，遠高于去年的31.9萬輛。要做到這一點，我們不僅需要超級工廠來制造電池，還需要獲得關鍵材料，特別是鋰和鈷等金屬，而這兩種材料的淘金熱已經(jīng)開始。
無論所討論的材料是什么，解決供應短缺的一個方案可能是回收，這將有助于減少電動汽車電池對環(huán)境的影響，同時也能重復使用關鍵材料，這意味著需要開采和加工的數(shù)量更少。哈珀說：“其中有些電池將繼續(xù)在其他可能要求較低的應用中爆發(fā)‘第二次生命’。然而，所有鋰離子電池的最終命運應該是，當它們最終不再可用時應該被回收利用?！?/p>
但目前，哈珀的研究表明，現(xiàn)有的回收此類電池的努力并不適合向電動汽車轉型所帶來的規(guī)模。他說：“當然，大量的電動汽車電池需要一段時間才能成為一種資源。與此同時，制造電動汽車電池的供應將不得不來自一次資源，但我們相信回收將在未來發(fā)揮關鍵作用，為我們的汽車行業(yè)提供材料。”
但這只是一個廣泛問題的解決方案之一。轉向電動汽車需要更多電池。目前，電池的生產(chǎn)是個很大的瓶頸，但下個瓶頸就可能是供應問題。我們可以用不同的材料重新發(fā)明電池，解決回收困境，或者干脆從地下挖出更多的鋰和鈷。但如果這個行業(yè)不迅速解決這個問題，電動汽車行業(yè)將會陷入步履蹣跚的境地。（來源：騰訊科技）
【業(yè)績】盛屯礦業(yè)擬發(fā)行23.86億元可轉債 完善鈷材料業(yè)務整體發(fā)展戰(zhàn)略
2月26日，盛屯礦業(yè)（600711）發(fā)布公告稱，公司公開發(fā)行23.86億元可轉換公司債券（以下簡稱“盛屯轉債”，代碼“110066.SH”）已獲得中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2020]246號文核準。
公告顯示，本次募集資金扣除相關發(fā)行費用后全部投入以下項目：剛果（金）年產(chǎn)30,000噸電銅、5,800噸粗制氫氧化鈷（金屬量）濕法冶煉項目及補充流動資金。
盛屯礦業(yè)表示，為了進一步保障上游資源的持續(xù)穩(wěn)定供應，響應國家產(chǎn)業(yè)政策，擴大銅鈷產(chǎn)量規(guī)模，提升盈利能力，公司擬在剛果（金）設立全資子公司，建設年產(chǎn)30,000噸電銅、5,800噸粗制氫氧化鈷（金屬量）濕法項目，生產(chǎn)工藝采用酸浸、萃取、電積、沉鈷濕法冶煉工藝，并委托北京礦冶科技集團有限公司開展項目的可行性研究。該項目為完善公司鈷材料業(yè)務整體發(fā)展戰(zhàn)略、強化海外原材料布局的重要部署，項目投產(chǎn)后，公司銅、鈷金屬產(chǎn)能、產(chǎn)量將顯著增長，提升行業(yè)地位，并增強核心競爭力及盈利能力。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【業(yè)績】鈷金屬價格大跌 寒銳鈷業(yè)2019年凈利下滑98.51%
2月28日晚間，寒銳鈷業(yè)（300618）發(fā)布2019年度業(yè)績快報，去年公司實現(xiàn)營收17.8億元，同比下降36.06%；凈利潤0.1億元，同比下降98.51%；基本每股收益0.04元。
寒銳鈷業(yè)表示，2019年，由于市場環(huán)境變化，鈷金屬價格同比大幅下跌，公司鈷產(chǎn)品毛利率降低，報告期內營業(yè)總收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤大幅下降。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【業(yè)績】磷酸鐵鋰銷量有所增長 德方納米去年總營收10.54億元
2月27日晚間，德方納米（300769）發(fā)布2019年度業(yè)績快報，去年公司實現(xiàn)總營業(yè)收入10.54億元，同比增長0.04%；利潤總額1.12億元，同比增長1.31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9854.81萬元，同比增長0.44%；基本每股收益2.52元。
截至2019年12月31日，德方納米資產(chǎn)總額16.91億元，較年初增長66.06%；歸屬于上市公司股東的所有者權益9.47億元，較年初增長90.51%。
據(jù)悉，德方納米主要從事納米級鋰離子電池材料制備技術的開發(fā)，并生產(chǎn)和銷售相關產(chǎn)品，主要包括納米磷酸鐵鋰、碳納米管導電液等。公司于2019年4月15日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，上市以來，公司密集宣布了多個磷酸鐵鋰投資項目。今年1月份，德方納米披露，在曲靖經(jīng)開區(qū)投建的一期年產(chǎn)2萬噸磷酸鐵鋰項目將投入生產(chǎn)。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【業(yè)績】受累SQM減值及鋰價下行 天齊鋰業(yè)2019年虧損28.24億
2月29日晚間，天齊鋰業(yè)（002466）發(fā)布2019年年度業(yè)績快報公告，2019年營業(yè)總收入為48.36億元，比上年同期下滑22.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-28.24億元，較上年同期由盈轉虧。
天齊鋰業(yè)表示，業(yè)績大幅下降，主要原因是行業(yè)周期調整及國家新能源汽車補貼退坡等不利因素影響下，2019年度鋰精礦產(chǎn)品銷售數(shù)量與鋰化工產(chǎn)品銷售價格較2018年度下降，導致總體銷售收入下降。
此外，公司對SQM的長期股權投資等進行了分析，認為該項資產(chǎn)存在減值跡象，經(jīng)測試，對SQM計提減值準備約22.08億元人民幣；2018年第四季度，公司為購買SQM股權新增35億美元并購貸款，導致財務費用大幅增加，2019年度并購貸款產(chǎn)生利息費用合計約16.70億元人民幣。（來源：電池百人會-電池網(wǎng)）
【市場】電池廠逐漸恢復生產(chǎn) 原料價格趨于理性
電池及下游終端市場：疫情爆發(fā)導致2月車市停產(chǎn)，消費者及工人銳減，終端車市雖在近期陸續(xù)復工，2月產(chǎn)銷量預計會創(chuàng)歷史新低。2月20日商務部表示鼓勵各地根據(jù)形勢變化，因地制宜出臺促進新能源汽車消費等舉措，預計之后幾月各省市或會出臺相關政策來刺激電動汽車需求。上周電池廠仍在逐漸恢復生產(chǎn)，大廠開工率基本達到60%，由于部分中小電池廠仍未開工，行業(yè)平均開工率僅有30%-40%。隨著物流恢復及工人人數(shù)增加，預計3月上旬下游會逐步恢復正常生產(chǎn)，對上游的原料需求同步恢復。
三元材料：上周三元材料價格較前一周持平。上周三元材料企業(yè)有部分訂單需求，但由于下游電池廠開工率偏低，市場需求不旺，終端議價能力較強，三元材料價格未能如預期上漲。目前材料廠大多仍在制作年前訂單，上周物流費有所下滑，交付未受太大影響。SMM三元材料（523型）價格為12.7-13.9萬元/噸，均價較前一周持平。SMM三元材料（622型）價格為14.5-15.3萬元/噸，均價較前一周持平。
磷酸鐵鋰：上周磷酸鐵鋰價格較前一周持平。下游電池廠目前開工率不到5成，暫未有新訂單，部分江西、貴州地區(qū)鐵鋰廠家當?shù)匚锪魑赐耆謴停锪髻M加倍，目前僅能整車裝備，因此零單較難運輸。考慮到磷鐵價格目前處于高位，若3月仍未能降價，鐵鋰價格可能會小幅上漲。上周SMM磷酸鐵鋰（動力型）價格為3.9-4.25萬元/噸，均價較前一周持平。
后市預測：下游需求受疫情影響受到?jīng)_擊，短期內無明顯采購意愿；隨著上游原料企業(yè)生產(chǎn)的恢復及物流的通暢，短期結構性供應偏緊現(xiàn)象逐漸緩解，鈷鋰價格回歸理性區(qū)間。鈷價下半周已有回調跡象，鋰價市場雖有高報價但成交零星，能否成交仍需觀察下游剛性采購數(shù)量。重點關注日韓疫情發(fā)展態(tài)勢，一季度若無明顯好轉，或將影響國內材料及鋰鹽出口需求。（來源：上海有色網(wǎng)）
【電池智庫】正極材料擴產(chǎn)持續(xù) 技術路爭議再起
盡管一季度是正極材料淡季，下游需求不振，但資本市場表現(xiàn)較為活躍。
近期，豐元股份、道氏技術、格林美等國內多家正極材料及原材料上市公司拋出了定增擴產(chǎn)方案，韓國三星SDI也在上個月宣布與ECOPROM合作建一條年產(chǎn)5萬噸正極材料生產(chǎn)線。
同時，受特斯拉“無鈷”迷霧影響，磷酸鐵鋰與三元材料的技術路線爭議再起，鈷板塊大跌，磷酸鐵鋰電池板塊走強。
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